公司代码：603603 公司简称：博天环境 债券代码：136749 债券简称：G16 博天 博天环境集团股份有限公司 2016 年年度报告摘要 一 重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 蔡明泼 因工作原因出差 赵笠钧 独立董事 刘胜军 因工作原因出差 张宏久 4 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于 2017 年 4 月 26 日召开第二届董事会第十九次会议，审议通过了《关于博天环境集团 股份有限公司 2016 年度利润分配预案的议案》，具体内容如下： 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2016 年度合并报表实现的归属于上市公司 股东净利润为 14,374.19 万元（人民币，以下同）；母公司报表实现净利润 13,036.95 万元，提取法 定公积金 1,303.69 万元，不提取任意公积金，截至 2016 年 12 月 31 日公司累计未分配利润为 36,459.52 万元。根据《博天环境集团股份有限公司公司章程》的规定，公司 2016 年度利润分配 预案如下： 根据公司的经营与发展情况，以公司总股本 40,001 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现 金红利 0.9 元（含税），共计派发现金 3,600.09 万元。 该议案需提交公司股东大会审议。 二 公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 博天环境 603603 / 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张蕾 刘世博 办公地址 北京市海淀区西直门北大街60号首钢 北京市海淀区西直门北大 综合楼12A 街60号首钢综合楼12A 电话 010-82291995 010-82291995 电子信箱 zqb@poten.cn zqb@poten.cn 2 报告期公司主要业务简介 公司是中国水环境领域出发最早的高新技术企业之一，定位于水业关联的多元化战略，致力 于成为世界一流的生态环境综合服务商，公司在城市水环境、工业水系统、生态修复和土壤修复 等领域为客户提供监测检测、咨询设计、系统集成、项目管理、核心设备制造、投资运营等一体 化的解决方案。基于公司在工业水系统和城市水环境领域奠定的技术优势和市场地位，通过前瞻 性的技术储备和典范业绩的建立，公司进一步确立了在流域治理、黑臭水体治理、土壤修复等生 态环境领域的竞争优势。 （一）公司主要业务 1、工业水系统公司是我国较早从事工业水处理的公司之一，也是目前国内少数几家能够进行 复杂工业水系统综合服务的企业。工业水系统主要包括给水、脱盐水、循环水、污水、回用水、 零排放等工业点源处理，还包括工业园区污水集中系统施治。公司可依据不同工业行业、不同水 处理工艺的水质特点及出水排放标准为工业企业或工业园区客户提供全水系统的专业化治理及运 营服务，可通过提供“全产业链”解决方案的综合服务解决各类工业企业及工业园区所产生的水资 源消耗及环境污染问题。 2、城市水环境公司城市水环境服务主要包括供水、生活污水、再生水等传统水环境服务，还 包括以流域治理、黑臭水体治理等为代表的新城市水环境服务。公司自 2000 年进入城市水环境业 务领域，已经积累了丰富的项目建设及运营管理经验，可向政府或其下属水务公司提供全流程的 城市水环境服务。 3、产品及服务的延伸 (1) 智慧环境监测检测  公司设立博慧科技有限公司，主要致力于为政府、企业和公众提供具有公信力的第三方环境 检测和在线环境监测服务，积极拓展涵盖水、土、气等的监测、检测服务。智慧环境监测检测服 务将成为公司未来带动其他业务的入口，以此为基础带动公司上下游产业链为客户提供相关环境 问题的一站式服务。 (2) 智能家用净水终端业务 智能家用净水终端业务将公司的业务领域进一步扩展至终端消费者。由于我国供水系统的特 殊性，自来水通过供水管网输送到用户端的过程中会受到二次污染；老化及受侵蚀的管道，可导 致漏水及其后于自来水滋生病原微生物；且高层建筑自来水往往通过水箱储水，造成水二次污染 问题更严重。智能家用净水终端业务致力于设计和研发值得消费者信赖的净水终端系统，构建以 智能净水终端为载体的净水生态链。通过研发创新水通道蛋白膜、双泵回流技术、智能控制系统 等全球领先的核心技术，及通过采用无桶化设计、无铅净水龙头，严格管控净水过程，得到优于 世界标准的出水，同时通过智能大数据的实时传输与多维计算，打造安全贴心、即时反应的个性 化净水服务模式。 （二）业务模式 1、水环境解决方案 水环境解决方案主要以工程服务和专业承包的方式开展。工程服务指受客户委托，承担环保 水处理系统的方案设计（Engineering，简称“E”）、系统集成（Procurement，简称“P”）、建造安装 （Construction，简称“C”）等全过程服务，对建设工程的质量、安全、工期、造价等负责。专业 承包指提供上述业务的部分服务，并对该部分服务承担相应责任。水环境解决方案主要服务模式 包括 EPC（设计－系统集成－建造安装）、EP（设计－系统集成）、PC（系统集成－建造安装）、 DB（设计－施工）等。 2、水务投资运营 水务投资运营业务根据客户的不同需求，可向客户提供 BOT（建设－经营－移交）、TOT（移 交－经营－移交）、BOO（建设-拥有-运营）、ROT（改造－经营－移交）、O&M（委托运营）等 服务方式。具体为公司与业主签署特许经营权协议、资产转让协议或运营协议等，为业主提供投 资、建设和运营等服务，并在项目所在地设立项目公司作为投资运营的主体，按照水处理量和约 定的水价收取水处理服务费用，取得水务运营管理的业务收入。 3、业务模式变化趋势 2014 年以来，政府向社会资本全面放开市政领域的供水、污水处理项目的建设和运营，涌现 出大量的政府和社会资本合作（Public-Private-Partnership，简称“PPP”）类环境污染治理项目，并 且主要以 BOT、TOT 等方式开展。行业内原有的专业水污染治理企业由主要提供方案设计（E）、 系统集成（P）、建造安装（C）、药剂供应等单项的服务逐步向提供规划咨询、建设施工、运营维 护等服务为一体的综合性环境服务商转变。从早期市场中较为盛行的 EPC（在 BOT 方式中，即 为前端的整体建设部分“Build-B”）、BT 等参与方式逐步发展至当下的 BOT、ROT 等主流参与方 式，核心演变是业内企业通过取得政府特许经营权的方式广泛参与运营，即 “Operate-O”。 “Operate-O”的重要变化是上层政策导向的变动、公共债务加重的现实等共同催化使然，是政府在 市场参与中由经营垄断到监督引导的角色转变。 （三）业绩驱动因素 环境服务业客户主要为当地政府及下属水务局、住建委、园区管委会及工业企业等，环境服 务行业的景气度同宏观经济的发展和固定资产投资的波动有较大的关联关系。当宏观经济发展迅 速时，社会固定资产投资额增加，工业企业对水环境服务的需求也随之增加；当宏观经济疲软时， 为促进经济发展，政府会加大公共基础设施投资，促进城市水环境的改善，从而增加城市水环境 的投资力度。国家宏观经济的发展和政策驱动对环保行业影响较大，关于本公司所处行业的具体 分析请见公司 2016 年年度报告“第四节经营情况讨论与分析”中的“三、（一）行业格局和趋势”。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 本年比上年 2016年 2015年 2014年 增减(%) 总资产 5,791,983,624.80 3,228,888,165.14 79.38 2,129,993,449.45 营业收入 2,518,744,688.77 1,991,074,171.85 26.50 1,506,247,629.79 归属于上市公司股 143,741,945.52 124,222,294.44 15.71 93,441,282.32 东的净利润 归属于上市公司股 131,340,038.56 117,386,303.89 11.89 90,665,852.63 东的扣除非经常性 损益的净利润 归属于上市公司股 898,155,398.64 752,358,791.16 19.38 626,333,272.57 东的净资产 经营活动产生的现 -488,294,634.17 -439,167,405.08 25,536,325.14 金流量净额 基本每股收益（元 0.40 0.35 14.29 0.30 ／股） 稀释每股收益（元 0.40 0.35 14.29 0.30 ／股） 加权平均净资产收 17.42 18.02 减少0.60个百分点 19.52 益率（%） 3.2 报告期分季度的主要会计数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份） 营业收入 231,885,400.11 1,045,947,549.37 506,625,669.29 734,286,070.00 归属于上市公司股东的净 1,598,977.37 47,601,167.91 42,634,821.70 51,906,978.54 利润 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 1,506,218.84 45,814,265.17 38,782,943.61 45,236,610.94 润 经营活动产生的现金流量 -267,064,459.12 -103,333,787.04 -42,403,744.78 -75,492,643.23 净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 4 股本及股东情况 4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表 单位: 股 截止报告期末普通股股东总数（户） 9 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 27,159 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） / 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） / 前 10 名股东持股情况 持有有限售 质押或冻结情况 股东名称 报告期 期末持股数 比例 股东 条件的股份 股份 （全称） 内增减 量 (%) 数量 性质 数量 状态 境内非 汇金联合科技（北 0 148,248,078 41.180 148,248,078 无 国有法 京）有限公司 人 境内非 国投创新（北京）投 0 62,176,970 17.271 62,176,970 无 国有法 资基金有限公司 人 上海复星创富股权 境内非 投资基金合伙企业 0 36,000,000 10.000 36,000,000 无 国有法 （有限合伙） 人 境内非 苏州鑫发汇泽投资 0 27,757,934 7.711 27,757,934 无 国有法 中心（有限合伙） 人 北京京都汇能投资 0 24,149,001 6.708 24,149,001 无 境内非 咨询有限公司 国有法 人 境内非 新疆高利股权投资 0 18,514,286 5.143 18,514,286 无 国有法 管理有限公司 人 北京中金公信投资 境内非 管理中心（有限合 0 16,931,907 4.703 16,931,907 无 国有法 伙） 人 境内非 泰来投资有限公司 0 13,878,967 3.855 13,878,967 无 国有法 人 北京中关村瞪羚创 境内非 业投资中心（有限合 0 12,342,857 3.429 12,342,857 无 国有法 伙） 人 上述股东关联关系或一致行动 无关联关系或一致行动关系 的说明 表决权恢复的优先股股东及持 无表决权恢复的优先股股东 股数量的说明 4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 5 公司债券情况 5.1 公司债券基本情况  单位:亿元 币种:人民币 债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 博天环境集团 G16 博天 136749.SH 2016 年 10 月 12 日 2021 年 10 月 12 日 3 4.67 每年付息一 上海证券交易 股份有限公司 次，到期一次 所 2016 年公开发 还本，最后一 行绿色公司债 期利息随本金 券 的兑付一起支 付。年度付息 款项自付息日 起不另计利 息，本金自兑 付日起不另计 利 息。 5.2 公司债券付息兑付情况 √适用 □不适用 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2016〕2130 号文核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 3.00 亿元公司债券。公司已 于 2016 年 10 月 12 日发行 3.00 亿元公司债券，债券期限为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。债券起息日为 2016 年 10 月 12 日，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。2017 年至 2021 年每年的 10 月 12 日为上一个计息年度的付息日。详 细条款可参见《博天环境集团股份有限公司 2016 年公开发行绿色公司债券募集说明书》，文件披露于上交所网站（www.sse.com.cn）。报告期内，G16 博 天尚未付息，将于 2017 年 10 月 12 日完成首次付息。 5.3 公司债券评级情况 √适用 □不适用 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AA-，公司债券 信用等级为 AAA，评级展望稳定。上海新世纪出具了新世纪债评(2016)010549 号评级报告，披露 了上海新世纪对发行人的主体信用评级及债项评级，该评级报告已经在上海新世纪官方网站 “http://www.shxsj.com”予以公布。 5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标 √适用 □不适用 本期比上年同期增减 主要指标 2016 年 2015 年 （%） 资产负债率 0.7433 0.6699 10.95 EBITDA 全部债务比 0.34 0.30 14.11 利息保障倍数 2.89 4.20 -31.11 三 经营情况讨论与分析 1 报告期内主要经营情况 报告期内，公司总资产 579,198.36 万元，同比增长 79.38%；净资产 148,668.68 万元，同比增 长 39.50%；新签合同额 429,501.17 万元，同比增长 114.54%，营业收入 251,874.47 万元，同比增 长 26.50%，净利润 13,039.82 万元，同比增长 9.08%，归属于上市公司股东的净利润 14,374.19 万 元，同比增长 15.71%。公司 2012 年至 2016 年，公司新中标合同额复合增长率为 38.60%，资产 规模复合增长率为 63.53%，营业收入复合增长率为 45.44%，净利润复合增长率为 30.37%。 2 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 3 面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 √适用 □不适用 本公司 2016 年度纳入合并范围的子公司共 50 户，详见公司 2016 年年度报告“第十一节财务 报告”中的“附注九在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度增加 18 户，减少 1 户， 详见公司 2016 年年度报告“第十一节财务报告”中的“附注八合并范围的变更”。