华泰柏瑞南方东英恒生科技指数交易型开 放式指数证券投资基金（QDII） 2023 年第 1 季度报告 2023 年 3 月 31 日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 04 月 22 日 恒生科技 2023 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 2023 年 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 恒生科技 场内简称 恒生科技（扩位证券简称：恒生科技 ETF） 基金主代码 513130 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2021 年 5 月 24 日 报告期末基金份额总额 20,160,347,000.00 份 投资目标 本基金主要通过投资于标的 ETF，紧密跟踪标的指数，追 求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 1、资产配置策略 本基金主要通过投资于标的 ETF 实现对标的指数的紧 密跟踪。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪 偏离度超过投资目标所述范围，基金管理人应采取合理措 施避免跟踪偏离度进一步扩大，力争将日均跟踪偏离度控 制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。 在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、 效率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场申赎的方 式或证券二级市场交易的方式进行标的 ETF 的买卖。本基 金还将适度参与标的 ETF 基金份额交易和申购、赎回的组 合套利，力争增强基金收益。 本基金除主要投资标的 ETF 以外，还可投资于标的指数成 份股、备选成份股、跟踪同一标的指数的股指期货等金融 衍生品以及其他境内市场和境外市场依法发行的金融工 具，追求尽可能贴近目标指数的表现。 第 2 页 共 13 页 恒生科技 2023 年第 1 季度报告 2、股票投资策略 为了满足本基金申购赎回需要，本基金可以直接投资 本基金标的指数的成份股及备选成份股，该部分资产投资 主要采取采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股 组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成 份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况（如 流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理 人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组 合，追求尽可能贴近目标指数的表现。 特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限 制；（2）标的指数成份股流动性严重不足；（3）标的指数 的成份股票长期停牌；（4）其他合理原因导致本基金管理 人对标的指数的跟踪构成严重制约等。 3、金融衍生品投资策略 在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运 用股指期货、股票期权等相关金融衍生工具对基金投资组 合进行管理。 本基金投资期货时，将严格根据风险管理的原则，以套期 保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性 风险等。期货的投资主要采用流动性好、交易活跃的合约， 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，力争 利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易 成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。 本基金投资股票期权时，将根据风险管理的原则，以套期 保值为目的，充分考虑股票期权的流动性和风险收益特 征，在风险可控的前提下，适度参与期权投资，追求尽可 能贴近目标指数的表现。 4、融资及转融通证券出借业务 本基金还可以参与融资及转融通证券出借业务。本基 金参与融资业务，将综合考虑融资成本、保证金比例、冲 抵保证金证券折算率、信用资质等条件，选择合适的交易 对手方。同时，在保障基金投资组合充足流动性以及有效 控制融资杠杆风险的前提下，确定融资比例。 本基金参与转融通证券出借业务，将综合分析市场情 况、投资者结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情 况等条件，合理确定转融通证券出借的范围、期限和比例。 业绩比较基准 业绩比较基准为恒生科技指数收益率（使用估值汇率折 算）。 风险收益特征 本基金标的 ETF 为股票指数基金，因此本基金的预期 风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型 基金。本基金主要投资于标的 ETF，紧密跟踪指数，具有 与标的指数相似的风险收益特征。 本基金主要投资于香港证券市场上市的 ETF 产品。除 了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等 第 3 页 共 13 页 恒生科技 2023 年第 1 季度报告 一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港证券市 场投资所面临的特别投资风险。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 英文名称：JPMorgan Chase Bank, National Association 境外资产托管人 中文名称：摩根大通银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日） 1.本期已实现收益 59,289,543.42 2.本期利润 325,496,003.47 3.加权平均基金份额本期利润 0.0194 4.期末基金资产净值 11,216,703,891.71 5.期末基金份额净值 0.5564 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.51% 2.34% 2.15% 2.36% -0.64% -0.02% 过去六个月 19.07% 3.11% 20.74% 3.11% -1.67% 0.00% 过去一年 0.58% 2.89% 1.92% 2.90% -1.34% -0.01% 自基金合同 -44.36% 2.89% -43.33% 2.90% -1.03% -0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 4 页 共 13 页 恒生科技 2023 年第 1 季度报告 注：1、图示日期为 2021 年 5 月 24 日至 2023 年 03 月 31 日。 2、截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围中规定的各项 比例，本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基资产的 80%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 上海交通大学经济学学士。曾任汇丰银行 证券服务部证券结算师，2008 年 11 月加 入华泰柏瑞基金管理有限公司，曾任交易 部高级交易员，海外投资部基金经理助 理。2017 年 7 月起任华泰柏瑞新经济沪 港深灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理。2019 年 8 月起任华泰柏瑞亚洲 领导企业混合型证券投资基金的基金经 本基金的 2021 年 5 月 24 理。2020 年 12 月起任华泰柏瑞中证港股 何琦 - 15 年 基金经理 日 通 50 交易型开放式指数证券投资基金的 基金经理。2021 年 1 月起任华泰柏瑞中 证沪港深互联网交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理。2021 年 5 月起任 华泰柏瑞港股通时代机遇混合型证券投 资基金和华泰柏瑞南方东英恒生科技指 数交易型开放式指数证券投资基金 （QDII）的基金经理。2021 年 9 月起任 华泰柏瑞中证港股通 50 交易型开放式指 第 5 页 共 13 页 恒生科技 2023 年第 1 季度报告 数证券投资基金发起式联接基金的基金 经理。2022 年 1 月起任华泰柏瑞中证港 股通科技交易型开放式指数证券投资基 金的基金经理。2022 年 4 月起任华泰柏 瑞中证港股通高股息投资交易型开放式 指数证券投资基金（QDII）的基金经理。 2022 年 12 月起任华泰柏瑞中证香港 300 金融服务交易型开放式指数证券投资基 金（QDII）的基金经理。 复旦大学财务管理硕士，2000-2001 年任 上海汽车集团财务有限公司财务， 2001-2004 年任华安基金管理有限公司 高级基金核算员，2004 年 7 月加入华泰 柏瑞基金管理有限公司，历任基金事务部 总监、上证红利 ETF 基金经理助理。2009 年 6 月起任上证红利交易型开放式指数 证券投资基金的基金经理。2010 年 10 月 起担任指数投资部副总监。2011 年 1 月 至 2020 年 2 月任华泰柏瑞上证中小盘 ETF 基金、华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 基金基金经理。2012 年 5 月起任华泰柏 瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资 基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金的基金经理。 总经理助 2015 年 2 月起任指数投资部总监。2015 理、指数 年 5 月起任华泰柏瑞中证 500 交易型开放 投资部总 2021 年 5 月 24 式指数证券投资基金及华泰柏瑞中证 柳军 - 22 年 监、本基 日 500 交易型开放式指数证券投资基金联 金的基金 接基金的基金经理。2018 年 3 月至 2018 经理 年 11 月任华泰柏瑞锦利灵活配置混合型 证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理。2018 年 3 月至 2018 年 10 月任华泰柏瑞泰利灵 活配置混合型证券投资基金的基金经理。 2018 年 4 月起任华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股 国际通交易型开放式指数证券投资基金 的基金经理。2018 年 10 月起任华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数 证券投资基金联接基金的基金经理。2018 年 12 月起任华泰柏瑞中证红利低波动交 易型开放式指数证券投资基金的基金经 理。2019 年 7 月起任华泰柏瑞中证红利 低波动交易型开放式指数证券投资基金 联接基金的基金经理。2019 年 9 月至 2021 年 4 月任华泰柏瑞中证科技 100 交易型开 第 6 页 共 13 页 恒生科技 2023 年第 1 季度报告 放式指数证券投资基金的基金经理。2020 年 2 月至 2021 年 4 月任华泰柏瑞中证科 技 100 交易型开放式指数证券投资基金 联接基金的基金经理。2020 年 9 月起任 华泰柏瑞上证科创板 50 成份交易型开放 式指数证券投资基金的基金经理。2021 年 3 月起任华泰柏瑞上证科创板 50 成份 交易型开放式指数证券投资基金联接基 金的基金经理。2021 年 5 月起任华泰柏 瑞南方东英恒生科技指数交易型开放式 指数证券投资基金（QDII）的基金经理。 2021 年 7 月起任华泰柏瑞中证沪港深创 新药产业交易型开放式指数证券投资基 金的基金经理。2021 年 8 月起任华泰柏 瑞中证全指医疗保健设备与服务交易型 开放式指数证券投资基金的基金经理。 2021 年 12 月起任华泰柏瑞中证 500 增强 策略交易型开放式指数证券投资基金的 基金经理。2022 年 8 月起任华泰柏瑞南 方东英恒生科技指数交易型开放式指数 证券投资基金联接基金（QDII）的基金经 理。2022 年 11 月起任华泰柏瑞中证韩交 所中韩半导体交易型开放式指数证券投 资基金、华泰柏瑞中证 1000 增强策略交 易型开放式指数证券投资基金的基金经 理。2023 年 3 月起任华泰柏瑞纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 （QDII）的基金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利 益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通 第 7 页 共 13 页 恒生科技 2023 年第 1 季度报告 过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令 的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块， 确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告 期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 截至本报告期末，本基金份额净值为 0.5564 元，本报告期内基金份额增长率为 1.51%，本基 金的业绩比较基准增长率为 2.15%。 2023 年一季度市场以结构性机会为主，其中计算机、传媒、通信、电子的表现相对较好，涨 跌幅分别为 36.79%、34.24%、29.51%和 15.50%。整体来看，沪深 300、中证 500、中证 1000 和创 业板的涨跌幅分别为 4.63%、8.11%、9.46%和 2.25%。从市场风格来看，期间沪深 300 价值指数和 沪深 300 成长指数的涨跌幅分别为 3.90%和 4.02%，中证 500 价值相对中证 500 成长获得了显著的 超额收益。 同比港股市场，恒生沪深港通大湾区资讯科技业指数、恒生中国元宇宙、恒生综合行业指数- 电讯业、恒生综合行业-能源业等板块的表现相对较好，涨跌幅分别为 24.66%、21.97%、21.24% 和 16.02%。恒生指数、恒生中国企业指数和恒生综合指数在一季度的涨跌幅分别为 3.13%、3.94% 和 3.30%。 春节后，港股市场回调明显，港股通 50 指数有所回落。主要受到以下因素影响：1、美国通 胀回落不及预期影响，美联储加息进程仍有波动。2、国内经济与盈利修复的一致预期出现波动。 3、硅谷银行倒闭引发全球投资者对于流动性风险蔓延的担忧。当前恒生指数市净率再次回到 1 倍附近，市盈率也在 10PE 左右徘徊。 展望今年港股市场，随着我国经济数据的稳步复苏，企业盈利企稳上行是港股市场反弹的重 要支撑。但是，外部扰动因素持续存在。当前，欧派克联合大减产，明显推高油价，意味着美国 5 月加息在所避免，今年降息希望渺茫。今年全年港股市场投资，外部因素与自身估值水平将是 重要的考量因素。 我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投 第 8 页 共 13 页 恒生科技 2023 年第 1 季度报告 资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为 0.121%，期间日跟踪误差为 0.573%，较好地实 现了本基金的投资目标。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 10,934,025,728.51 97.43 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 256,955,656.35 2.29 8 其他资产 31,860,990.75 0.28 9 合计 11,222,842,375.61 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 第 9 页 共 13 页 恒生科技 2023 年第 1 季度报告 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及 存托凭证投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及 存托凭证投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例(%) 期货品种_指 1 HTI2304 - - 数 注：期货投资采用无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基金资产 公允价值（人民币 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 净值比例 元） （%） 南方东英 南方恒生 交易型开 1 指数型 资产管理 5,857,207,234.56 52.22 科技 放式(ETF) 有限公司 CSOP HANG 南方东英 交易型开 2 SENG TECH 指数型 资产管理 5,076,818,493.95 45.26 放式(ETF) INDE-HKD 有限公司 第 10 页 共 13 页 恒生科技 2023 年第 1 季度报告 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况，也没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 31,747,977.15 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 113,013.60 8 其他 - 9 合计 31,860,990.75 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 15,237,347,000.00 报告期期间基金总申购份额 5,442,000,000.00 第 11 页 共 13 页 恒生科技 2023 年第 1 季度报告 减：报告期期间基金总赎回份额 519,000,000.00 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 20,160,347,000.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 第 12 页 共 13 页 恒生科技 2023 年第 1 季度报告 华泰柏瑞基金管理有限公司 2023 年 4 月 22 日 第 13 页 共 13 页